Несистематичний або диверсифікований ризик – це невизначеність, пов’язана з окремою акцією чи галуззю. Це ризик, пов’язаний з компанією чи сектором, і його можна пом’якшити шляхом диверсифікації. Бета-версія акцій змінюватиметься з часом оскільки він пов’язує ефективність акцій із прибутком загального ринку.

Зміни в беті можуть бути викликані різними факторами, в т.ч зміни волатильності ринку, зміни доходності активу та зміни ризику активу. Бета – це міра волатильності, і вона може змінюватися залежно від ринкових умов, ефективності активів та інших факторів.

Так, і з двох причин. Один такий поєднання компаній може змінюватися з часом, що призведе до іншої бета-версії без левелідерів. Інша полягає в тому, що відношення боргу до власного капіталу для фірми може змінюватися з часом, що призводить до змін бета-версії левериджів.

Коваріація – це міра того, як два цінні папери рухаються відносно один одного. Бета-версія може допомогти інвесторам зрозуміти ризик певної акції, і це корисний, хоча й неповний спосіб зробити це. Бета-значення можуть змінюватися з часом тому що вони пов’язані з ринковими коливаннями.

Бета-версія акцій змінюватиметься з часом, оскільки він порівнює прибутковість акцій із прибутковістю ринку в цілому.

як фінансовий леверидж збільшує фінансовий ризик, це також збільшує бета-версію акцій компанії. Операційний важіль. Це зміна економічних прибутків до сплати податків і відсотків на зміну продажів. Компанії з високою операційною орендою ризиковані; отже, акції компаній мають вищу бета-версію.