Коінтеграція використовується для перевірки довгострокового зв'язку між змінними. Ви можете використовувати коінтеграційний тест Йогансена коли змінні інтегруються в одному порядку. В іншому випадку, якщо у вас є змінні різного інтегрованого порядку, ви можете використати тест на межі ARDL для коінтеграції. 23 квітня 2021 р.

Використовується тест Йогансена перевірити коінтеграційні зв’язки між декількома даними нестаціонарних часових рядів. Порівняно з тестом Енгла-Грейнджера, тест Йогансена допускає більше одного коінтеграційного зв’язку.

Критерії прийняття рішення для тесту JCT такі: якщо значення трасування та максимальної статистики перевищує критичне значення 5%, нуль відхиляється, тобто ряди коінтегровані.

Тест ADF дозволяє перевірити коінтеграцію між двочасовими рядами. Тест Йогансена можна використовувати для перевірки коінтеграції між максимум 12-ти часовими рядами.

Дослідники проводять коінтеграційні тести коли часові ряди є нестаціонарними, щоб визначити, чи мають вони стабільний довгостроковий зв’язок. xtcointtest реалізує різноманітні тести для даних, що містять багато довгих панелей, відомих як case large-N large-T.

Коротше кажучи, Йогансен спеціально використовується, коли всі досліджувані змінні стаціонарні на першій різниці, тоді як ARDL є загальним методом і його можна використовувати, навіть якщо ваші змінні стаціонарні на різних рівнях [I(0) та I(1). все залежить від характеристик змінних.

Інтерпретація результатів коінтеграційного тесту Йогансена

• Вихід EViews випускає дві статистики: Trace Statistic і Max-Eigen Statistic.
• Критерії відхилення знаходяться на рівні 0,05.
• Відхилення нульової гіпотези позначається знаком зірочки (*)
• Відкинути нульову гіпотезу, якщо значення ймовірності менше або дорівнює 0,05.