Збиток у разі дефолту (LGD) зазвичай визначається як відношення збитків до ризику за дефолту. У літературі зазвичай вивчаються три основні класи LGD: внутрішній аналіз тренування на основі даних, ринкова оцінка та неявні ринкові LGD (Schuermann, 2003).

Збиток у разі дефолту (LGD) – це сума грошей, яку фінансова установа втрачає, коли позичальник не виконує зобов’язання за кредитом, після врахування будь-якого відшкодування, представлена ​​як відсоток від загальної суми ризиків на момент втрати.

Розрахунок LGD: LGD розраховується як 1 мінус коефіцієнт відновлення, часто виражається у відсотках. Якщо коефіцієнт відновлення становить 40%, то LGD становитиме 60%. LGD дорівнює 1 – коефіцієнт відшкодування або 1 – відшкодована сума/EAD.

Коли справа доходить до моделювання кредитного ризику, в гру вступають дві ключові концепції: ризик у разі дефолту (EAD) і збиток у разі дефолту (LGD). EAD вимірює суму грошей, якій піддається позикодавець, коли позичальник не виплачує кредит, тоді як LGD вимірює потенційні втрати, які може понести позикодавець, якщо позичальник не виплатить кредит..

Вартість невиконання зобов’язань – збиток внаслідок невиконання зобов’язань розраховується шляхом застосування коефіцієнта відшкодування до ризику проксі-перестрахувальників (тобто відшкодування за перестрахуванням) наприкінці попереднього періоду та відновної вартості незавершеного перестрахового покриття.

Простий приклад LGD: якщо клієнт не виконує зобов’язання з непогашеним боргом у розмірі 200 000 (EAD), а банк може продати цінний папір за чистою ціною 160 000 (включаючи витрати, пов’язані з викупом), тоді 40 000, або 20%, від EAD втрачено – LGD становить 20%.

Поки EAD оцінює ступінь ризику на момент дефолту, PD оцінює ймовірність такого дефолту. Потім LGD оцінює розмір збитків, якщо дефолт все ж відбудеться. Ці показники важливі для оцінки кредитного ризику, ціноутворення позик і для дотримання нормативних вимог.