Функція ціна-відповідь, d(p), визначає попит на продукт одного продавця як функцію ціни d, запропонованої цим продавцем. Це суперечить концепції кривої ринкового попиту, яка визначає, як увесь ринок відреагує на зміну цін. 8 жовтня 2009 р.

Функція ціна-реакція подібна до еластичності попиту, за винятком функції ціна-реакція визначає попит на товар одного продавця як функцію ціни. Ключова відмінність полягає в тому, що функція ціна-відповідь призначена для одного продавця.

Сигнальна функція. Ціни виконують сигнальну функцію, тобто. вони пристосовуються, щоб продемонструвати, де потрібні ресурси. Ціни зростають і падають, щоб відобразити дефіцит і надлишок. Якщо ціни зростають через високий попит з боку споживачів, це є сигналом для постачальників розширити виробництво, щоб задовольнити високий попит.

Ситна ціна, коли попит падає до нуля P = D/м. Нахил становить –m для 0 < p < P і 0 для p ≥ P.

Ціни виконують три основні функції: Ціни допомагають виробникам вирішувати, які товари виробляти та скільки виробляти. Ціни допомагають визначити, як виробляти товари. Ціни визначають, хто отримає товар.

Основні функції механізму цін включають розподіл ресурсів, сигналізація про зміни попиту та пропозиції, а також заохочення виробників і споживачів.

Вимірюється шляхом розрахунку загальні витрати поділені на кількість відповідей на події.