Під тиском Сполучених Штатів за таємним договором, підписаним 9 липня 1938 року, Парагвай відмовився від 110 000 км², зайнятих його армією після припинення військових дій. ​ Договір про мир, дружбу і межі Його було підписано 21 липня 1938 року, а 27 квітня 2009 року було встановлено остаточний кордон.

він 12 червня 1935 року Парагвай і Болівія підписали мирний протокол після трирічної війни за територію Чако.. Ця історична подія, яка сталася 86 років тому, дозволяє сьогодні згадати майже 36 тисяч воїнів, які віддали життя, захищаючи свою країну.

Це була перша велика поразка болівійської армії в Чако, яка мала 2600 втрат і приблизно 7500 полонених. Після капітуляції Болівії Парагвай отримав 8000 гвинтівок, 536 кулеметів, 25 мінометів, 20 артилерійських знарядь, багато вантажівок і велику кількість боєприпасів..

Болівія програла війну і поступилася Парагваю 240 000 км2.

Буш – герой війни в Чако, якого з жахом згадували в парагвайських окопах під прізвиськами «Тигр із джунглів» або «Привид зеленого пекла» – став президентом у віці 34 років. В його уряді (1937-1939) були продиктовані прогресивні заходи. У 1938 році він оприлюднив першу Соціальну конституцію.