З прийняттям AB 1890 у 1996 році Каліфорнія очолила націю в спробах дерегулювати сектор електроенергії. Цей закон сприйняли як історичну реформу винагороджувати споживачів нижчими цінами, відроджувати економіку Каліфорнії, яка на той час занепадала, і створювати модель для інших штатів.

Розрив між попитом і пропозицією був створений енергетичними компаніями, головним чином Enron, для створення штучного дефіциту. Енерготрейдери відключали електростанції для обслуговування в дні пікового попиту, щоб підвищити ціну. Таким чином трейдери могли продавати електроенергію за високими цінами, іноді в двадцять разів вищими за звичайну вартість.

в 1996 (коли Каліфорнія прийняла законодавство про дерегуляцію), середній дохід за кіловат-годину (приблизний показник ціни) електроенергії, проданої в Каліфорнії, становив 9,48 центів, що є 10-м найвищим показником серед 50 штатів і округу Колумбія. Середня ціна в США склала 6,86 центів за кіловат-год.

Електрична мережа штату була напружена під час тривалої спеки. У серпні 2020 року сотні тисяч жителів Каліфорнії ненадовго втратили електроенергію через постійні відключення електроенергії на тлі хвилі спеки, що ознаменувало собою перший раз, коли в штаті було наказано про відключення електроенергії через недостатнє енергопостачання за майже 20 років.

Серед основних причин цих відключень електроенергії є старіюча електромережа, яка не встигає за кліматичними змінами та зростаючими вимогами споживачів комунальних послуг. Енергетики все ще намагаються підрахувати повний вплив цих збоїв на бізнес.

Під час каліфорнійської енергетичної кризи 2000-01 рр. ринок електроенергії в Голден-Стейті зазнав краху через протиправна ринкова діяльність різноманітних продавців енергії. Постійні відключення електроенергії занурили підприємства та мешканців у темряву, тоді як ці продавці отримували несправедливі та необґрунтовані тарифи на електроенергію.