Ризикова вартість (VaR

) є фінансовий показник, який оцінює ризик інвестицій. Якщо говорити точніше, VaR — це статистичний метод, який використовується для вимірювання суми потенційних втрат, які можуть статися в інвестиційному портфелі протягом певного періоду часу.

VaR є техніка управління ризиками, яка допомагає інвесторам оцінити максимальні втрати, з якими вони можуть зіткнутися за нормальних ринкових умов. Це широко використовуваний інструмент у фінансовій індустрії для управління та контролю ризиків, особливо у сфері інвестиційного банківського обслуговування, управління активами та торгівлі.

Значення під загрозою Значення під загрозою (VaR) є добре відомим, широко використовуваним методом оцінки ризику. Розрахунок VaR — це оцінка на основі ймовірності мінімальних збитків у доларах, які очікуються протягом певного періоду. Отримані дані використовуються інвесторами для стратегічного прийняття інвестиційних рішень.

VaR має кілька подібностей із кредитним ризиком, але є кілька відмінностей: Часовий горизонт: як правило, VaR визначається на короткому горизонті, наприклад 10-денному періоді. З іншого боку, експозицію потрібно визначити на багатьох горизонтах, які можуть розтягнутися на кілька років у майбутнє.

Ризикова вартість (VaR) відповідає на питання «Скільки я потенційно можу втратити?» або точніше: «З впевненістю 95% (або 99%) – скільки я можу очікувати втратити протягом наступного дня (або місяця)?Важливо зазначити, що це не максимальна можлива втрата; це максимально ймовірна втрата.

Він визначається як максимальна сума в доларах, яку очікують втратити за певний часовий горизонт із заздалегідь визначеним рівнем довіри. Наприклад, якщо 95% одномісячна VAR становить 1 мільйон доларів, є 95% впевненості, що протягом наступного місяця портфель не втратить більше 1 мільйона доларів.