Знищення Озерного міста відбулося, коли Смауг вирвався з Самотньої гори та полетів до Есгарота, дихаючи полум’ям на місто та його людей, у відплату за допомогу, яку вони надали Торіну та Компанії у їхніх пошуках повернути скарбницю Торіну.

Знищення Озерного міста було нападом дракона Смауга на місто Есгарот. Зрештою Бард збив Смауга чорною стрілою.

Озеро-містечко буд перебудований на північ від свого початкового місця, тому що населення боялося підійти до мертвого тіла дракона у воді на початковому місці. Новий Майстер був мудрішим і дуже популярним, тому що він отримав більшу частину заслуг у процвітанні завдяки торгівлі вгору та вниз по річці.

Чому Смауг вирішив знищити місто-озеро? Він вирішив знищити місто-озеро тому що він знав, що вони допомагали гномам. Чия вина в тому, що він вирішив помститися людям-озерцям? Більбо винен у тому, що він вирішив помститися озерникам за те, що той розповів про бочки Смаугу у своїх загадках.

Він швидко припускає, що Більбо був посланий Торіном Дубощитом, щоб викрасти Аркенстоун і відвоювати Самотню гору. У своєму гніві Смауг залишає Еребор і летить до Лейк-Тауна, плануючи знищити його та це мешканці за допомогу компанії гномів.

Тіло Смауга, впавши у воду, приземляється на корумпованого господаря Озерного міста, вбиваючи його.